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期货配资排名 融创，境外债务重组新进展！

近段时间以来期货配资排名，多家房企化债工作正在提速。

17日晚间，融创中国控股有限公司发布公告，针对总规模约95.5亿美元的境外债务重组，已取得重大进展，持有债务本金约13亿美元的初始同意债权人已签订重组支持协议，持有债务本金超10亿美元的债权人正在进行签署程序，支持债权人合计持有债务本金占现有债务本金总额约26%。融创现向其他债务持有人寻求更广泛的支持。

据了解，本次融创境外债务重组将上市公司发行或担保的债务全面纳入重组方案，覆盖了公开市场债券、私募贷款等不同类型，以彻底化解上市公司层面的债务风险。

有业内人士表示，融创重组方案的亮点之一是“全额债权转股权”，为债权人提供获得短期流动性及潜在股票升值收益机会。公司向债权人分派两种新强制可转债（新MCB），一类将获分配转股价6.80港元/股的新MCB，可在重组生效日起转股；另一类将获分配转股价3.85港元/股的新MCB，可在重组后18—30个月内转股，该类总量不超过债权总额的25%。

与此同时，应部分债权人建议，债务重组方案推出“股权结构稳定计划”，向主要股东提供部分附带条件的受限股票，主要股东在6年内仅获得该等受限股票的投票权等极其受限的权利，除非达到特定限制条件，否则不能处置、抵押、转让受限股票。通过该计划，主要股东股权比例维持在一定水平，避免过分稀释，赋予长期责任，让其能够持续为公司核心经营事项及长远发展贡献力量。

境内债方面，融创中国于今年1月发布公告称，融创中国房地产十笔债券的重组方案已全部经相关债券持有人会议审议通过。这也意味着，融创中国总规模154亿元的境内债重组整体宣告成功。在本轮境内债券重组中，融创中国率先启用了市场化化债思路，旨在通过减轻债务负担，恢复资本结构和公司正常的生产经营，最大化保护债权人的长期利益。据悉，融创中国的债务重组方案组合了现金要约收购、股票及/或股票经济收益权兑付、以资抵债、留债展期四种选项，且无任何强制选项，为债权人提供了多元化收益及退出机制。对融创中国而言，预计可削降超过50%的境内公司债务，留债部分最长展期达9.5年，且5年内不再有兑付压力。

除了融创中国，多家出险房企也在化债上传出了新进展，这些房企经过与投资者的一番拉锯以后，推出了相对可行的化债方案。

例如，佳兆业此前宣布其境外债重组计划之一的“佳兆业计划”已于2025年4月7日落实，根据公司此前公告，佳兆业将发行六档新美元债（合计50亿美元）和八档强制可转换债券（合计68.92亿美元），可转债部分若全部转换，将形成130.16亿股新股，相当于现有股本的185%。此外，债权人小组的2688万美元工作费用也将通过发行21亿股股份支付，总增发规模达151亿股。

中指研究院企业研究总监刘水表示，债务重组完成只是走出债务危机的第一步，出险房企仍需要充分改善经营基本面，企业应把握好政策窗口期，提高项目产品力，加大营销力度。另外，或可与政府部门积极对接土地调规、退地换地政策，回笼资金或换仓促进去化。

校对：李凌锋

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